Wall Street İstihdam Darbesi: Paraanaliz ve Etkileri
Wall Street ve ABD Ekonomisi
Trump’ın görevi devralmasına 9 kala, Wall Street yılın ilk panik atağını yaşadı. ABD tarım dışı istihdam çok güçlü çıkarak, 2025’te Fed’den faiz indirim beklentilerini törpüledi. Satış dalgası Latin Amerika menkullerine de yansıdı. Borsa İstanbul da sabah seansa hafif alıcı başladıktan sonra günü %0.9 kayıpla kapattı. Fakat, TL dolar ve Euro’dan oluşan sentetik döviz sepetine karşı değer yitirmedi. Satışların gelecek hafta da, hatta Trump görevi devralana kadar sürmesi olası.
Wall Street Reaksiyonları ve Değerlendirmeler
Bloomberg Wall Street’te satış dalgası için şunları yazdı: Cuma günü S&P 500 endeksindeki yüzde 1,5’lik düşüş, yeni başlayan yıldaki yükselişini sildi. Endeks, Fed’in faiz yavaş düşürmeye devam edebileceğine dair sinyaller vererek piyasaları karıştırdığı 18 Aralık’tan bu yana en kötü düşüşünü gördü. Wall Street’in riskli köşeleri, küçük hisseler yaklaşık %10 oranında satış yedi. Hazine tahvillerindeki satış kısa süreliğine 30 yıllık getirilerin %5’in üzerine çıkmasına neden oldu. Swaplar şu anda Fed’in bu yıl sadece 30 baz puan faiz indireceğini fiyatlıyor.
Latin Amerika para birimlerini ve hisse senetlerini izleyen endeksler, ABD’den gelen güçlü istihdam raporuna yanıt olarak Cuma günü satışa geçti. MSCI’nın Latin Amerika para birimlerini takip eden endeksi %0,3 oranında düşerken, hisse senetlerine ilişkin endeksi ise yaklaşık %1 oranında düşüş yaşadı.
Uzman Yorumları ve Finans Sektörü Beklentileri
ABD ekonomisi Aralık ayında Mart ayından bu yana en fazla istihdamı sağladı ve işsizlik oranı beklenmedik bir şekilde düşerek şaşırtıcı derecede güçlü bir yılı tamamladı. Ayrı veriler inatçı fiyat baskılarına ilişkin endişeleri artırdı; tüketicilerin uzun vadeli enflasyon beklentileri 2008’den bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Petroldeki artış ise bu cephedeki kaygıları daha da körükledi.
S&P 500 kısa süreliğine 100 günlük hareketli ortalamasının altına kaydı. Nasdaq 100 endeksi yüzde 1,6 oranında değer kaybetti. Dow Jones Endüstriyel Ortalaması yüzde 1,6 düştü. “Muhteşem Yedi” megacap göstergesi %1,2 düştü. Küçük firmaları kapsayan Russell 2000 endeksi yüzde 2,2 kaybetti. Wall Street’in favori volatilite göstergesi VIX 20 civarına yükseldi.
Perşembe ve Cuma günü dört FOMC üyesi piyasaları parasal gevşemenin sürmeyebileceğine dair uyardı.
Mali tablo sezonu önümüzdeki hafta finans sektöründen gelen raporlarla tüm hızıyla başlıyor. JPMorgan Chase & Co. ve Wells Fargo & Co.’nun da aralarında bulunduğu bankaların ticaret ve yatırım bankacılığından elde ettikleri kazançların devam etmesi bekleniyor; bu da, yüksek mevduatlar ve durgun kredi talebinden kaynaklanan net faiz geliri düşüşlerinin dengelenmesine yardımcı oldu.
Gelecek hafta da tüketici ve toptan eşya fiyatlarına ilişkin raporlar, Fed’in 28-29 Ocak’taki bir sonraki politika toplantısı öncesinde enflasyonun hangi yöne doğru gittiğine dair daha fazla ipucu sunacak.
Morgan Stanley Wealth Management’tan Ellen Zentner, “Şaşırtıcı derecede güçlü istihdam raporu kesinlikle Fed’i daha az şahin yapmayacak” dedi. “Şimdi tüm gözler önümüzdeki haftanın enflasyon verilerine çevrilecek, ancak bu rakamlardaki aşağı yönlü bir sürpriz bile muhtemelen Fed’in yakın zamanda faiz indirimine gitmesi için yeterli olmayacak.”
Sonuç olarak, finans piyasalarında yaşanan son gelişmeler ve uzman yorumları, yatırımcılar için dikkate alınması gereken önemli bilgiler sunuyor. Wall Street’in istihdam verilerine ve Fed politikalarına nasıl tepki verdiği, gelecek dönemde finansal kararlar üzerinde belirleyici olabilir. Etkin bir portföy yönetimi için uzman görüşlerini takip etmek ve piyasaları dikkatle izlemek önemli olacaktır.